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2020期货从业资格考试知识点:期现套利策略的实施

日期: 2020-02-28 12:12:27 作者: 甘铁生

  2020期货从业资格考试知识点:期现套利策略的实施大家记得学习,大家要坚持做题,实践证明,越努力的人越幸运,做任何事情,只要努力了就会得到积极的反馈。考试相对不难,考生们拼的往往不是智力,而是努力,努力程度直接决定结果,所以大家要努力坚持下去。 

  期货从业资格考试考点。期现套利策略的实施一般分为以下几个步骤:

  1、计算股指期货的理论价格,估计股指期货合约无套利区间的上下边界。无套利区间的上下界确定与许多参数有关,比如借贷利率为多少,市场流动性如何,市场冲击成本,交易手续费等。确定参数后代入公式即可得到适合自身的无套利区间。由于套利机会转瞬即逝,所以无套利区间的计算应该及时完成,实际操作中往往借助电脑程式化交易进行。

  2、判断是非存在套利机会。通过监视期货合约价格走势并与无套利区间进行比较,可以判断是否存在套利机会,只有当期货价格落在无套利区间上界之上或下界之下时,才出现可操作的套利机会。

  期货从业资格考试知识点3、确定交易规模,确定交易规模时应考虑预期的获利水平,交易规模大小对市场冲击影响,交易规模过大会造成冲击成本高,从而使套利利润降低。此外,还应考虑融资和融券的可能性,由于我国目前还不能融券,所以反向基差套利还难以实施。

  4、同时进行股指期货合约和股票交易。

  5、监控套利头寸的盈亏情况,确定是否进行加仓或减仓操作。

  6、了结套利头寸。

  有一天你将破蛹而出,成长得比人们期待的还要美丽,但这个过程会很痛,会很辛苦。你所做的事情,也许暂时看不到成果,但不要灰心或焦虑,你不是没有成长,而是在扎根。期货从业资格考试知识点大家记得学习,大家要坚持做题,夯实基础。


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